税收大战：31个省竞争企业，湖南山东最积极，北京上海最淡定

<blockquote><p><span leaf="">地方保护有了量化尺度！最新研究显示各省税收竞争强度接近30年最高点</span></p><p><span x-noteelement="excluded" aria-describedby=":r0:"></span></p><p><br /></p></blockquote><p><span leaf="">中国各省之间正在上演一场看不见的"税收大战"。最新研究显示，2024年各省税收竞争指数均值达到0.88，</span><strong><span leaf="">接近过去30年的最高水平</span></strong><span leaf="">（0.9）。这意味着地方政府通过税收优惠吸引企业的竞争强度几乎达到了历史峰值。</span></p><p><span leaf="">在这场争夺企业的竞争中，各省表现截然不同。湖南、河南、福建、重庆、山东等地最为积极，税收竞争指数均超过1.35；而上海、北京、天津、山西、海南则相对"淡定"，税收竞争指数均低于0.37。</span></p><hr style="border-style: solid;border-width: 1px 0 0;border-color: rgba(0,0,0,0.1);-webkit-transform-origin: 0 0;-webkit-transform: scale(1, 0.5);transform-origin: 0 0;transform: scale(1, 0.5);" /><h2><span leaf=""><br /></span></h2><h2><span leaf=""><span textstyle="" style="font-size: 18px;font-weight: bold;">01 税收竞争：衡量地方保护的新尺度</span></span></h2><h2><span leaf=""><br /></span></h2><p><span leaf="">为什么各省要竞相提供税收优惠？这背后有着深刻的经济逻辑。</span></p><p><span leaf="">在我国现行体制下，地方政府具有"政治人"属性，有着追求政治晋升的内在激励。特别是在垂直控制的行政管理体制下，经济发展水平被纳入地方政府晋升考核指标体系，促使各级政府在同类政府间展开税收竞争和财政支出竞争。</span></p><p><span leaf="">税收竞争具体表现为：地方政府通过实施税收优惠政策降低企业税收负担；财政支出竞争则表现为将财政资金优先投向基础设施建设等短期见效快的项目，以吸引外来资本、扩大税基、拉动经济增长。</span></p><p><span leaf="">华创证券最新研究报告构建了两个税收竞争指标：一是各省税收竞争指数，衡量税收政策对企业的吸引力强度；二是各省上市公司税费返还率，衡量实际免除上市公司税费的比重。这两个指标为我们提供了从税收维度观察地方保护倾向的新视角。</span></p><p><span leaf=""><br /></span></p><h2><span leaf=""><span textstyle="" style="font-size: 18px;font-weight: bold;">02 四类省份：不同的竞争策略</span></span></h2><h2><span leaf=""><br /></span></h2><p><span leaf="">根据税收竞争指数和上市公司税费返还率，全国31个省区市可以被分为四种竞争模式：</span></p><p><strong><span leaf="">自由型省份</span></strong><span leaf="">：税收竞争指数低，上市公司返还率低。包括北京、天津、山西、陕西、贵州、内蒙古、青海、四川、安徽、新疆、西藏。这些地区的地方保护倾向可能最低，更加注重市场自发调节。</span></p><p><strong><span leaf="">大强型省份</span></strong><span leaf="">：税收竞争指数低，但上市公司返还率高。包括江西、浙江、江苏、广东、上海、海南。这些地区税收政策整体吸引力偏低，但特别注重"招大引强"，对上市公司尤为重视。</span></p><p><strong><span leaf="">洼地型省份</span></strong><span leaf="">：税收竞争指数高，但上市公司返还率低。包括河南、吉林、云南、黑龙江、辽宁、宁夏、甘肃。这些省份对上市公司的重视程度相对较低，但通过税收政策形成的整体吸引力较强。</span></p><p><strong><span leaf="">优惠型省份</span></strong><span leaf="">：税收竞争指数高，上市公司返还率也高。包括湖南、山东、福建、河北、广西、湖北、重庆。这些地区的地方保护倾向可能最高，加快落实统一大市场要求较为迫切。</span></p><p><span leaf=""><br /></span></p><h2><span leaf=""><span textstyle="" style="font-size: 18px;font-weight: bold;">03 区域差异：华中东北最积极，华南华北最淡定</span></span></h2><h2><span leaf=""><br /></span></h2><p><span leaf="">从区域角度看，税收竞争强度呈现明显的地域特征。</span></p><p><strong><span leaf="">华中地区</span></strong><span leaf="">税收竞争指数最高，达到1.46，表明该地区的地方保护倾向可能最强。</span><strong><span leaf="">东北地区</span></strong><span leaf="">紧随其后，指数为1.11。这两个地区都是传统工业基地，面临产业转型压力，可能更需要通过税收优惠吸引投资。</span></p><p><strong><span leaf="">西南地区</span></strong><span leaf="">（0.94）和</span><strong><span leaf="">西北地区</span></strong><span leaf="">（0.89）处于中间位置。这些地区经济发展相对滞后，但税收竞争强度并不突出，可能与其财政实力有限有关。</span></p><p><strong><span leaf="">华东地区</span></strong><span leaf="">（0.81）、</span><strong><span leaf="">华南地区</span></strong><span leaf="">（0.65）和</span><strong><span leaf="">华北地区</span></strong><span leaf="">（0.55）的税收竞争指数相对较低。这些地区经济发达，市场机制相对完善，可能更少依赖税收优惠来吸引企业。</span></p><p><span leaf="">从上市公司税费返还率来看，</span><strong><span leaf="">华东地区</span></strong><span leaf="">（29.2%）和</span><strong><span leaf="">华南地区</span></strong><span leaf="">（25.6%）最高，表明这些地区对上市公司的税费减免力度最大。这与这些地区上市公司数量多、质量高有关。</span></p><p><span leaf=""><br /></span></p><h2><span leaf=""><span textstyle="" style="font-size: 18px;font-weight: bold;">04 省份排名：湖南最积极，上海最淡定</span></span></h2><h2><span leaf=""><br /></span></h2><p><span leaf="">具体到各个省份，税收竞争强度的差异更加明显。</span></p><p><span leaf="">税收竞争指数最高的五个省份是：湖南（1.83）、河南（1.47）、福建（1.45）、重庆（1.4）、山东（1.35）。这些省份都超过了1.35，远高于全国平均水平。</span></p><p><span leaf="">税收竞争指数最低的五个省份是：上海（0.22）、北京（0.24）、天津（0.32）、山西（0.36）、海南（0.37）。这些省份都低于0.37，远低于全国平均水平。</span></p><p><span leaf="">从上市公司税费返还率看，江西（38.2%）、浙江（36.7%）、湖南（35.6%）、江苏（30.9%）、山东（28%）对上市公司最为慷慨。而山西（1.6%）、贵州（2.4%）、北京（4.6%）、云南（5.1%）、青海（6.5%）的税费返还率最低。</span></p><p><span leaf="">这种差异反映了各地不同的发展战略。有些省份选择通过高额税收优惠吸引企业，有些则更注重营造整体营商环境。</span></p><p><span leaf=""><br /></span></p><h2><span leaf=""><span textstyle="" style="font-size: 18px;font-weight: bold;">05 历史趋势：竞争强度接近30年最高点</span></span></h2><h2><span leaf=""><br /></span></h2><p><span leaf="">从时间维度看，地方税收竞争强度经历了明显的变化。</span></p><p><span leaf="">2010年前，各省税收竞争指数与全国名义GDP增速、广义财政收入增速同步性较强，反映地方竞争对经济和财政收入增长以良性推动为主。</span></p><p><span leaf="">2010年后，地方税收竞争指数长期上行，但经济和财政收入增速却长期下行，反映地方竞争模式可能需要调整。</span></p><p><span leaf="">特别是2015年从结构性减税转向全面减税降费后，税收竞争指数加速上行。2024年各省税收竞争指数均值达到0.88，接近过去30年最大值（0.9）。</span></p><p><span leaf="">这种趋势表明，随着经济增速放缓，各地通过税收优惠吸引企业的竞争日益激烈，几乎达到了历史最高水平。</span></p><p><span leaf=""><br /></span></p><h2><span leaf=""><span textstyle="" style="font-size: 18px;font-weight: bold;">06 统一大市场：破除地方保护的必要性</span></span></h2><h2><span leaf=""><br /></span></h2><p><span leaf="">税收竞争强度的持续攀升，反映出建设全国统一大市场的必要性和紧迫性。</span></p><p><span leaf="">地方保护主义形成的市场分割是建设全国统一大市场过程中最突出的顽疾。7月政治局会议特别指出要"规范地方招商引资行为"；8月1日，国家发改委副主任赵辰昕也表示"将制定全国统一大市场建设指引，更大力度破除地方保护、市场分割等障碍和掣肘"。</span></p><p><span leaf="">过度税收竞争可能带来一系列问题：一是导致地区间恶性竞争，浪费财政资源；二是扭曲企业投资决策，不是基于市场效率而是基于税收优惠选择投资地点；三是加剧地区发展不平衡。</span></p><p><span leaf="">规范税收优惠政策因此成为破除地方保护主义的关键举措。通过建立更加公平、透明的税收环境，可以减少地方保护行为，促进要素自由流动，真正实现全国统一大市场。</span></p><p><span leaf=""><br /></span></p><h2><span leaf=""><span textstyle="" style="font-size: 18px;font-weight: bold;">07 投资启示：关注不同区域的机会差异</span></span></h2><h2><span leaf=""><br /></span></h2><p><span leaf="">对于投资者和企业来说，各地税收竞争强度的差异意味着不同的投资机会。</span></p><p><span leaf="">在税收竞争激烈的省份，企业可能获得更多的税收优惠和政府支持，特别是那些重点引进的产业和项目。但这些地区可能也存在更多的地方保护行为，市场分割可能更严重。</span></p><p><span leaf="">在税收竞争较为缓和的省份，虽然直接税收优惠可能较少，但营商环境可能更加规范透明，市场机制更加完善，更适合长期投资。</span></p><p><span leaf="">上市公司需要特别关注各地区的税费返还政策。江西、浙江、湖南、江苏、山东等地对上市公司的税费返还率最高，可能为上市公司带来实质性的财务改善。</span></p><p><span leaf="">投资者可以结合自身业务特点和发展战略，选择最适合的投资地点，在获得税收优惠的同时，也能享受良好的营商环境。</span></p><hr style="border-style: solid;border-width: 1px 0 0;border-color: rgba(0,0,0,0.1);-webkit-transform-origin: 0 0;-webkit-transform: scale(1, 0.5);transform-origin: 0 0;transform: scale(1, 0.5);" /><p><span leaf=""><br /></span></p><p><span leaf="">税收竞争指数接近30年最高点，反映出各地吸引企业的竞争已达到白热化程度。在这场"税收大战"中，湖南、河南、福建等地最为积极，上海、北京、天津等地则相对淡定。</span></p><p><span leaf="">这种差异背后是各地不同的发展阶段和发展战略。有些地区选择通过税收优惠吸引投资，有些则更注重整体营商环境的建设。</span></p><p><span leaf="">对中央而言，当前税收竞争强度接近历史高点，凸显了建设全国统一大市场的紧迫性。只有破除地方保护，规范招商引资行为，才能实现经济高质量发展。</span></p><p><span leaf="">对企业而言，了解各地税收竞争强度差异，可以帮助选择更适合的投资地点，在获得税收优惠的同时，也能享受良好的市场环境。</span></p><section><span leaf=""><br /></span></section><p style="display: none;"><mp-style-type data-value="3"></mp-style-type></p>